РосоткатОригинал этого материала
© «Коммерсант»
Банк России раскрыл результаты расследования деятельности трейдера банка «Ак Барс», который в течение пяти лет покупал ценные бумаги для банка с собственного счета по завышенной цене. Ущерб может достигнуть 200 млн руб. Бывший сотрудник «Ак Барса» уже фигурировал в деле об использовании в торговле ценными бумагами инсайдерской информации.
Артем Люлинский
Манипулирование рынками ценных бумаг постепенно меняет лицо. Раньше расследования ЦБ касались в основном юридических лиц—профучастников, когда такие практики осуществлялись с полного одобрения руководства и собственников и являлись основной стратегией ведения бизнеса. Теперь же акцент сместился в сторону физлиц, манипулирующих ценами на рынке в пользу собственного кошелька и в ущерб профучастнику-работодателю, рассказал директор департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях. «Когда в личных целях манипулирует сотрудник профучастника, это наносит непоправимый ущерб деятельности организации с точки зрения ее деловой репутации»,— отметил он.
Одновременно 11 октября Банк России опубликовал сообщение об установлении фактов неоднократного и продолжительного манипулирования «голубыми фишками» со стороны сотрудника группы «Ак Барс» Артема Люлинского. С 2011 по 2016 год трейдер «одновременно совершал сделки по счетам указанных обществ (банк “Ак Барс” и ИК “Ак Барс Финанс”.— “Ъ”) и по своему личному брокерскому счету, открытому в одном из крупнейших профессиональных участников рынка ценных бумаг».
По данным ЦБ, в короткие временные интервалы — от одной до десяти минут — Артем Люлинский покупал бумаги агрессивными заявками, что вело к существенному росту цены. Затем он выставлял их на продажу. «Далее выставлялась крупная заявка на покупку ценных бумаг по цене выше рыночной, заведомо исполняющая выставленную ранее заявку Люлинского. Его позиция закрывалась с прибылью для него»,— пояснил господин Лях.
Иначе говоря, трейдер покупал для банка и инвесткомпании крупные пакеты ценных бумаг (всего 31 бумага, все «голубые фишки», среди которых акции ЛУКОЙЛа, «Газпрома», Сбербанка, ВТБ) у самого себя по завышенной цене. По данным ЦБ, операции совершались в течение 494 дней, из них в 477 случаях — с положительным финансовым результатом для трейдера. От каждой операции он получал прибыль в несколько сот тысяч рублей. В целом его доход превысил 77 млн руб. Деньги с личного счета Артем Люлинский выводил через четыре банка небольшими суммами — около 300 тыс. руб., что не вызывало подозрений. Эти средства он использовал в личных целях, пояснил господин Лях, в том числе на развитие собственного бизнеса. По данным Kartoteka.ru, на 11 октября 2017 года Артем Люлинский являлся учредителем действующего ООО «Спортивный клуб “Прайд”».
Весь трудовой путь Артем Люлинский прошел в компаниях группы «Ак Барс» — в других структурах он никогда не работал. Как сообщили “Ъ” в «Ак Барсе», нарушения были выявлены в ходе внутренней проверки, о результатах которой банк уведомил ЦБ. Кроме того, «Ак Барс» обратился в правоохранительные органы. По словам господина Ляха, Банк России также направил материалы расследования в правоохранительные органы. В Следственном комитете Республики Татарстан подтвердили их получение.
Сразу после выявления нарушений Артем Люлинский был уволен из «Ак Барса». Однако размер ущерба, нанесенного банку, еще предстоит установить. Как пояснил господин Лях, как правило, в подобных случаях сумма ущерба в два-три раза превышает сумму необоснованного обогащения (то есть может достигать 200 млн руб.). «Данный ущерб и соответствующий доход, полученный Люлинским А.Х., представляются достаточными для оценки его действий в рамках уголовного законодательства»,— сообщили в «Ак Барсе». Действия, совершенные трейдером, потенциально могут быть квалифицированы как нарушение гл. 21 УК РФ («Преступления против собственности»). Если удастся это доказать, ему может грозить тюремное заключение. Тем более что ранее Артем Люлинский, как рассказывал “Ъ” 12 июля, уже фигурировал в качестве участника схемы с использованием инсайдерской информации при торговле ценными бумагами ПАО «Нижнекамскнефтехим».
[ИА «РБК», 11.10.2017, «ЦБ уличил трейдера в манипулировании акциями крупнейших компаний России»: Как пояснил представитель ЦБ, Центробанк может привлечь трейдера к административной ответственности только за последний год с момента выявления манипулирования рынком. Он также указал на то, что российский закон приравнивает к манипулированию рынком существенное отклонение цены бумаги. Однако этот случай показывает, что трейдер зарабатывал за счет не существенного, а незначительного отклонения, благодаря эффекту масштаба. По словам Ляха, возможно, стоит убрать норму закона, которая приравнивает к манипулированию только существенные отклонения от цены. — Врезка К.ру]
***
Дойче-банк продолжает расследование
Похожая схема, связанная с незаконным обогащением и причинением ущерба работодателю, год назад была раскрыта в российской «дочке» Deutsche Bank — ООО «Дойче-банк». По оценке ЦБ, трейдер Юрий Хилов получил необоснованный доход в размере 255 млн руб., совершая операции с прибылью для себя и с ущербом для Дойче-банка (см. ”Ъ” от 21 декабря 2016 года). Однако, по информации “Ъ”, заявление об ущербе банк до сих пор не подал. Это, по словам источника, близкого к Дойче-банку, связано с тем, что расследование в отношении деятельности господина Хилова все еще продолжается. От официальных комментариев в банке отказались.
[«Бизнес Online«, 12.10.2017, «Это все какой-то бред! Вы меня огорошили!»: трейдер Артем Люлинский ответил на обвинения ЦБ»: Сам Люлинский, до которого дозвонился корреспондент «БИЗНЕС Online», сообщил, что не знает ни про какую информацию Центробанка на его счет, сообщения в СМИ (на момент интервью) он тоже не видел. «Да, это все какой-то бред!» — оказалось его первой реакцией. А когда корреспондент издания зачитал ему отрывок из сообщения ЦБ по телефону, долго удивлялся: «Я не понимаю, о чем речь, вы меня огорошили этим сообщением».
Впрочем, Люлинский согласился ответить на некоторые вопросы, касающиеся его жизни и работы. Ему 36 лет, он окончил физфак КГУ. В свое время работал в «Ак Барс Капитале», после чего устроился в банк. «С 2011 по 2016 годы я был трейдером по акциям», — говорит он. В банке занимался «аналитикой, изучением новостей, изучением факторов, влияющих на акции, поиском инвестиционных идей». На вопрос корреспондента о том, действительно ли он приобретал на свой брокерский счет акции, а затем продавал их банку по более дорогой цене, Люлинский отвечает отрицательно: «Не было ничего такого!».
По словам бывшего трейдера, он уволился из АББ в феврале этого года, потому что «решил пойти своим путем». «У меня свой бизнес, он давно уже начинался, мне интересно стало не сидеть в офисе с утра до вечера, а иметь более свободный график», — объясняет он. По данным «Контур.Фокуса», Люлинский числится в учредителях только одного действующего предприятия — ООО «Спортивный клуб „Прайд“», где ему принадлежат 33% доли. Судя по сайту, клуб организует занятия карате и аэробикой в разных районах Казани.
Сейчас Люлинский находится в Татарстане, и в ответ на вопрос о том, не планирует ли он уезжать из страны, предпочитает отшучиваться: «Побег? Это бред какой-то. Не планирую выезд за рубеж». Бывший трейдер утверждает, что представители правоохранительных органов к нему еще не приходили. «Вы всех опередили, вы первые, кто мне позвонил на этот счет», — замечает он как бы вскользь.
Напомним, что главный финансовый регулятор страны не в первый раз посвящает бывшему сотруднику АББ персональные пресс-релизы. В июле ЦБ обвинил Люлинского в инсайдерской торговле акциями «Нижнекамскнефтехима». Эту историю он и вовсе называет „высосанной из пальца» и говорит, что года полтора назад его допрашивали на этот счет, но дело, как считает Люлинский, развалилось. «Я все свои решения объяснил. Конечно, со стороны этот все выглядит очень подозрительно. Там была очень узкая инвестиционная декларация, бумага была очень привлекательной на тот момент, тренд был нисходящий… Я все эти разъяснения дал», — говорит Люлинский. — Врезка К.ру]
***
Инсайдер «Нижнекамскнефтехима» Ларионов и трейдер «Ак Барса» Люлинский «нахимичили» с акциями предприятия
Оригинал этого материала
© «Коммерсант»
Банк России установил факт прямого использования инсайдерской информации с целью получения дохода. Фигурантами расследования стали топ-менеджер одного из крупнейших эмитентов Татарстана и сотрудник крупнейшего банка республики. Неправомерное получение дохода реализовывалось через счет, открытый в рамках договора доверительного управления (ДУ). Такая схема впервые публично раскрыта регулятором.
Банк России сообщил о результатах расследования на предмет инсайдерской торговли акциями «Нижнекамскнефтехима». Согласно тексту релиза, опубликованному вчера на сайте регулятора, фигурантами дела стали инсайдер нефтехимического предприятия Игорь Ларионов (заместитель гендиректора—начальник управления по корпоративной собственности и стратегическому развитию) и сотрудник банка «Ак Барс» Артем Люлинский. По данным регулятора, летом 2015 года в банке «Ак Барс» был открыт счет по договору доверительного управления, который несколько раз в течение года использовался для совершения биржевых операций с обыкновенными акциями «Нижнекамскнефтехима».
Расследованием было установлено, что данные операции совершались в рамках договора ДУ, заключенного между Татьяной Ларионовой, супругой господина Ларионова, и банком «Ак Барс». Доверительным управляющим, непосредственно совершавшим покупку-продажу акций по этому счету, выступал сотрудник банка Артем Люлинский. По информации “Ъ”, госпожа Ларионова была единственным клиентом господина Люлинского.
В ходе расследования ЦБ было установлено, что каждый раз операции с акциями совершались накануне публикации существенных фактов эмитента, влиявших на их стоимость. 30 июля 2015 года был опубликован промежуточный бухгалтерский баланс «Нижнекамскнефтехима» за первое полугодие, согласно которому чистая прибыль предприятия выросла до 12,29 млрд руб.— в 3,3 раза превысив аналогичный показатель 2014 года.
По данным Московской биржи, в этот день стоимость обыкновенных акций «Нижнекамскнефтехима» выросла на 4,15% до 32,7 руб. 28 августа 2015 года была опубликована отчетность «Нижнекамскнефтехима» по МСФО, согласно которой чистая прибыль компании за второй квартал 2015 года выросла в 4,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В течение этого дня котировки обыкновенных акций ПАО выросли на 5% до 39,6 руб. «Приобретение акций по минимальным ценам до выхода информации, повлекшей рост их цены, позволило Т. В. Ларионовой получить дополнительный доход в размере нескольких миллионов рублей»,— указывается в тексте сообщения ЦБ. С точки зрения ЦБ, в этой ситуации был нарушен ряд положений законодательства, в частности, передача инсайдерской информации лицу, не включенному в список инсайдеров, а также побуждение третьих лиц приобретать финансовые инструменты на основе этой информации.
Банк России указывает, что в компании был принят ряд мер по предупреждению возникновения подобных ситуаций в дальнейшем. Однако вчера в ПАО «Нижнекамскнефтехим» на запрос “Ъ” не ответили. Связаться с господином Ларионовым во вторник не удалось. В банке «Ак Барс» сообщили, что «продолжают укреплять системы внутреннего контроля, чтобы не допустить случаи неправомерного использования инсайдерской информации участниками брокерского рынка».
По словам представителей кредитной организации, Артем Люлинский на сегодняшний день в банке «Ак Барс» не работает. Вместе с тем объем необоснованного дохода не позволяет классифицировать допущенное нарушение закона как уголовное преступление. По практике, исходом дела для господина Люлинского, скорее всего, станет лишение его квалификационного аттестата. Согласно КоАП, госпоже Ларионовой грозит штраф до 5 тыс. руб., а ее мужу как должностному лицу — штраф до 50 тыс. руб. либо дисквалификация на срок до двух лет.
Это не первый подобный случай, ранее Банк России раскрыл похожую схему, реализованную высокопоставленными сотрудниками АФК «Система». Однако тогда речь шла не о получении дополнительного дохода, а об избегании убытков. Кроме того, впервые раскрыта схема инсайдерской торговли с использованием договора доверительного управления. Эксперты не исключают, что подобные схемы могут активно использоваться недобросовестными участниками рынка. «Клиент—физическое лицо может находиться под общим счетом банка, который имеет единый идентификационный код на бирже. Поэтому вычленить отдельного трейдера и отдельную сделку непросто, нужна добрая воля самого банка»,— говорит независимый управляющий активами Виталий Калугин.
